退職金1,500万円を全額定期預金に入れた場合、20年後に得られる利息は約45万円。月額に直すとわずか1,875円だ。一方、1,000万円をNISAで年利3%運用すれば、運用部分だけで約445万円の利益を非課税で受け取れる。全額預金との差は約400万円——退職金の使い方ひとつで、老後の安心度がまるで変わる。

退職金1,500万円はどう配分すればいい？

生活防衛資金500万円＋安全資産200万円＋NISA800万円の「3分割モデル」が、1,500万円の退職金運用における最適な配分だ。

1,500万円は大卒・勤続25〜29年の平均退職金（約1,458万円）とほぼ同額。1,000万円の人より余裕があるが、2,000万円の人ほど攻められない。この「中間の金額」だからこそ、守りと攻めのバランスが勝負を分ける。

退職金1,500万円の配分モデル

資金区分金額配分比率運用先期待利回り
生活防衛資金500万円33%定期預金0.3%
安全運用枠200万円13%個人向け国債（変動10年）0.72%
NISA運用枠800万円54%全世界株式インデックス3〜5%
合計1,500万円100%—約2.6%（加重平均）

生活防衛資金とは、収入が途絶えた場合に生活を維持するための緊急資金を指す。月の生活費25万円なら20ヶ月分の500万円を確保する。60歳で退職し、再就職しない場合は65歳の年金受給開始まで5年間の生活費が必要だ。500万円は「何があっても手をつけない鉄壁の守り」として定期預金に置く。

ここまでで分かったこと
  • 1,500万円は生活防衛500万＋安全200万＋NISA800万の3分割
  • 生活防衛資金500万円は絶対に運用に回さない

NISA800万円はどうやって投入する？

年間360万円ずつ、3年目の途中で投入完了する計画が現実的だ。

NISAの年間投資上限は360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）。800万円なら1年目に360万円、2年目に360万円、3年目に80万円で完了する。商品はeMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）1本でいい。

退職金1,500万円のNISA投入スケジュール

年次つみたて投資枠成長投資枠年間投入額NISA累計待機資金（国債）
1年目120万円240万円360万円360万円440万円
2年目120万円240万円360万円720万円80万円
3年目80万円0円80万円800万円0円

NISA投入待ちの資金は個人向け国債（変動10年）で待機させる。2026年7月発行分は年0.72%の利息が付き、1年経過後に換金可能だ。普通預金に寝かせるよりも効率的に資金を活用できる。

Aさん（58歳・地方銀行勤務・退職金1,480万円）のケースを見よう。Aさんは60歳の定年まで2年。退職金を受け取った直後は何もせず、1ヶ月かけて配分を決めた。500万円を定期預金、200万円を個人向け国債、780万円をNISA用に確保。1年目は360万円をNISAに投入し、残りの420万円は国債で待機。2年目以降は年初に国債を換金してNISAに移す計画を実行した。

ここまでで分かったこと
  • NISA800万円は3年で投入完了
  • 投入待ち資金は個人向け国債で利息を稼ぐ

安全資産700万円はどこに置く？

定期預金500万円＋個人向け国債200万円。役割が違うから分ける。

定期預金は「すぐ使えるお金」だ。ペイオフ制度により1金融機関あたり1,000万円まで元本が保証される。金利は2026年時点で年0.125〜0.3%と低いが、いつでも引き出せる流動性が最大のメリットだ。

個人向け国債（変動10年）は「使い道未定の安全資金」に最適だ。国が元本を保証し、半年ごとに金利が見直される。200万円を預ければ年約14,400円の利息が得られる。

安全資産の使い分け

項目定期預金個人向け国債（変動10年）
役割緊急時の生活費中長期の安全運用＋NISA待機資金
金利0.125〜0.3%0.72%（2026年7月）
元本保証1,000万円まで全額
引出しいつでも可1年経過後
配分額500万円200万円
ここまでで分かったこと
  • 定期預金は「すぐ使えるお金」、国債は「安全に増やすお金」
  • 国債は1年経過で換金可能。急な出費にも対応できる

1,500万円を運用すると20年後はいくらになる？

当メディアの試算（国税庁・厚労省統計に基づく決定論的計算）によると、800万円を全世界株式インデックスで年利3%・20年運用した場合、約1,445万円に成長する。運用益645万円は全額非課税だ。

退職金1,500万円の20年後シミュレーション

シナリオ安全資産700万円（20年後）NISA800万円（20年後）合計運用益
全額定期預金約1,545万円—約1,545万円約45万円
3分割モデル（年利2%）約717万円約1,190万円約1,907万円約407万円
3分割モデル（年利3%）約717万円約1,445万円約2,162万円約662万円
3分割モデル（年利5%）約717万円約2,123万円約2,840万円約1,340万円

年利3%のケースで見ると、20年後の資産総額は約2,162万円。全額定期預金との差は約617万円。この617万円が「運用するかしないか」の判断だけで生まれる。しかもNISA枠を使っているから運用益は非課税。課税口座なら約131万円が税金で消えるが、NISAならゼロだ。

ここまでで分かったこと
  • 3分割モデル（年利3%）で20年後に約2,162万円
  • 全額預金との差は約617万円。NISAで非課税

1,500万円を毎月取り崩すと何年もつ？

月5万円ずつ取り崩す場合、運用なしで25年（90歳まで）。年利2%で運用しながらなら約30年（95歳まで）もつ。

退職金1,500万円の取り崩しシミュレーション

月額取り崩し運用なし年利1%運用年利2%運用
月3万円約41年8ヶ月約52年資産枯渇せず
月5万円約25年約29年約30年
月7万円約17年10ヶ月約19年約20年
月10万円約12年6ヶ月約13年2ヶ月約13年10ヶ月

65歳から月5万円を取り崩す場合、運用なしでも90歳まで持つ。年利2%で運用しながらなら95歳まで。5年の差は大きい。月7万円の取り崩しでも、運用ありなら85歳まで持続する。

Bさん（62歳・元事務職・退職金1,520万円）のケースでは、500万円を定期預金、200万円を個人向け国債、820万円をNISAに配分。65歳の年金受給開始まで3年間は定期預金から月14万円を取り崩し、年金受給開始後は年金の不足分（月5万円）のみを安全資産から補填。NISAは70歳まで運用を続け、約952万円に成長させてから取り崩しを開始した。

ここまでで分かったこと
  • 月5万円取り崩しなら運用ありで約30年（95歳まで）
  • 安全資産から先に取り崩し、NISAは運用継続が鉄則

1,500万円で手取りを最大化する方法は？

退職金の手取りを最大化するには、退職所得控除を使い切ることが最優先だ。

勤続30年以上なら退職所得控除は1,500万円を超える（勤続30年で1,500万円、31年で1,570万円）。つまり勤続30年以上で退職金1,500万円なら税金ゼロだ。

退職金1,500万円の手取り（勤続年数別）

勤続年数退職所得控除課税退職所得税額手取り
20年800万円350万円約55万円約1,445万円
25年1,150万円175万円約27万円約1,473万円
30年1,500万円0円0円1,500万円
35年1,850万円0円0円1,500万円

勤続25年の場合、税額は約27万円。この27万円を取り戻す方法はないが、手取り1,473万円を正しく運用すれば20年で十分に取り戻せる。まず手取りを確定させ、そのうえで配分設計に進む。順番を間違えてはいけない。

ここまでで分かったこと
  • 勤続30年以上なら退職金1,500万円は税金ゼロ
  • 手取りを確定してから配分設計に進む

まとめ：1,500万円は「中間の金額」だからこそ配分が命

退職金1,500万円の運用は、3つのステップで進める。

  1. 生活防衛資金500万円を定期預金で確保する
  2. 安全資産200万円を個人向け国債に置く
  3. 残り800万円をNISAで全世界株式インデックスに投入する（3年計画）

1,500万円は1,000万円より余裕があり、2,000万円より慎重さが求められる。3分割モデルで堅実に運用すれば、20年後に約2,162万円。退職金を受け取って「どうしよう」と迷う時間が長いほど、定期預金に眠る資金の機会損失は膨らむ。まず生活防衛資金を確保し、残りを3年かけてNISAに移す。それだけで老後の安心は大きく変わる。