退職金定期預金の金利比較｜年利5%の落とし穴と3ヶ月後の現実

退職金2,000万円を銀行に預けようとしたとき、窓口で提示される「年利5.0%」の数字に心が動く。だが、この金利で得られる利息はわずか25万円。しかもそれは3ヶ月限りの話だ。

3ヶ月後、あなたの退職金に適用される金利は年0.1〜0.3%に急降下する。知らずに預けると、1年後の利息は「期待した100万円」ではなく「実際は28万円」になる。

退職金専用定期預金とは何ですか？

退職金専用定期預金とは、退職金の受取者だけが利用できる高金利の定期預金商品だ。通常の定期預金（年0.1〜0.3%）の10〜50倍の金利が設定されている。

ただし、高金利が適用されるのは初回の3ヶ月間（一部6ヶ月）に限られる。満期後は自動的に通常金利に切り替わる。

利用条件は以下のとおり。

• 退職後1〜2年以内の申込（銀行により異なる）
• 退職金の受取を確認できる書類（退職所得の源泉徴収票など）の提出
• 最低預入金額：500万円〜1,000万円が多い
• 原則1人1回限り

年利5%で3ヶ月預けると利息はいくらですか？

年利5%で3ヶ月預けた場合、2,000万円の利息は約25万円。税引後の手取りは約20万円だ。

「年利5%で2,000万円なら年間100万円の利息」と思いがちだが、適用期間3ヶ月なので利息は4分の1。さらに利息には20.315%の源泉分離課税がかかる。

当メディアの試算（国税庁・厚労省統計に基づく決定論的計算）によると、3ヶ月の高金利期間が終わった後に通常金利0.2%で9ヶ月預けた場合、年間の実質利回りは約1.4%にとどまる。「年利5%」という表記から受ける印象とは大きく異なる。

投資信託セット型の退職金定期預金は得ですか？

投資信託セット型は見かけの金利が高いが、投信の購入手数料で利息以上のコストが発生するケースがある。

セット型の仕組みはこうだ。退職金の50%を定期預金（年利6〜7%・3ヶ月）、残り50%を指定の投資信託で購入する。定期預金の金利だけ見れば単独型より高い。

しかし投資信託の購入手数料は2〜3%が一般的だ。Aさん（62歳・メーカー勤務・退職金2,400万円）のケースで検証する。

• 定期預金：1,200万円 × 年利7% × 3ヶ月 = 利息21万円（税引後約16.7万円）
• 投資信託：1,200万円 × 購入手数料3% = 手数料36万円

利息16.7万円に対して、手数料36万円。差し引き約19万円のマイナスだ。

さらに投資信託は信託報酬（年0.5〜1.5%）が毎年かかり続ける。基準価額が下落すれば元本割れのリスクもある。

退職金定期預金を使うべきタイミングは？

退職金定期預金は「運用先を決めるまでの一時待機場所」として使うのが合理的だ。

退職直後は税金の精算、社会保険の切替え、生活費の見直しなど、資金計画が固まるまで時間がかかる。3ヶ月の高金利期間を「考える時間」として活用し、その間に運用方針を決める。

具体的な活用手順は以下のとおり。

1. 退職金受取後すぐに単独型の退職金定期預金に全額預入
2. 3ヶ月間で生活費・税金・社会保険料の年間支出を算出
3. 3年分の生活費は普通預金に確保（流動性枠）
4. 残りの資金で長期運用の方針を決める

セット型の投資信託を窓口で勧められても、その場で契約する必要はない。3ヶ月の期間を使い、手数料の安いインデックスファンドを自分で選ぶ方が合理的だ。

まとめ：退職金定期預金で押さえるべきポイント

退職金定期預金の「年利5%」は3ヶ月限りの数字だ。2,000万円で得られる税引後利息は約20万円。悪い商品ではないが、年利5%の印象とは乖離がある。

押さえるべきポイントは3つ。

1. 高金利は3ヶ月限定。実質年利は1%台にとどまる
2. セット型の投信手数料は利息を上回るケースがある。単独型を選ぶ
3. 退職金定期預金は「仮置き場」。3ヶ月の猶予で長期運用の方針を決める